{"id":30252,"date":"2023-04-26T17:03:13","date_gmt":"2023-04-26T16:03:13","guid":{"rendered":"http:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/?p=30252"},"modified":"2023-04-26T17:03:13","modified_gmt":"2023-04-26T16:03:13","slug":"fortenova-grupa-zapocinje-proces-promene-vlasnicke-i-kapitalne-strukture","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/fortenova-grupa-zapocinje-proces-promene-vlasnicke-i-kapitalne-strukture\/","title":{"rendered":"FORTENOVA GRUPA ZAPO\u010cINJE PROCES PROMENE VLASNI\u010cKE I KAPITALNE STRUKTURE"},"content":{"rendered":"<div class=\"wp-block-image\">\n<figure class=\"aligncenter size-full\"><img decoding=\"async\" loading=\"lazy\" width=\"400\" height=\"340\" src=\"http:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-content\/uploads\/2023\/01\/16123-Fortenova.gif\" alt=\"\" class=\"wp-image-29398\"\/><\/figure><\/div>\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><strong>26. IV 2023 |<\/strong> Fortenova grupa je danas otvorila me\u0111unarodni proces ispitivanja zainteresovanosti potencijalnih investitora za kupovinu udela u Fortenova Group MidCo B.V., holandskoj kompaniji koja je vlasnik Fortenova grupe d.d. Za podr\u0161ku u ovom procesu anga\u017eovana je me\u0111unarodna investiciona banka Lazard. Prikupljanje izjava o zainteresovanosti je tek po\u010delo, a eventualno okon\u010danje procesa se ne o\u010dekuje pre kraja septembra ove godine.<\/p>\n\n\n\n<p>U materijalu koji je distribuiran potencijalnim investitorima navedeni su i nerevidirani, prognozirani finansijski pokazatelji za 2022. godinu, koji kroz rezultate iz operativnog poslovanja pokazuju stabilnost kompanije. Fortenova grupa tako u prognozama za rezultate u protekloj godini navodi ukupne prihode ve\u0107e od 5,2 milijarde evra, dobit iz operativnog poslovanja IFRS-16 ve\u0107u od 470 miliona evra i prilago\u0111enu dobit iz operativnog poslovanja ve\u0107u od 300 miliona evra, neto dug od 1,1 milijarde evra, odnos neto duga i prilago\u0111ene dobiti iz operativnog poslovanja od 3,5 puta i likvidnost na ra\u010dunu ve\u0107u od 280 miliona evra.<\/p>\n\n\n\n<p>&#8222;Isti materijal investitore podse\u0107a kako je tr\u017ei\u0161na pozicija Fortenova grupe u pet zemalja regiona u kome kompanija posluje bez pore\u0111enja. Fortenova grupa je najve\u0107i maloprodajni lanac i proizvo\u0111a\u010d hrane u kategorijama pi\u0107a, proizvodnje ulja, proizvodnje i prerade mesa i poljoprivredne proizvodnje, a desetine miliona kupaca kompaniju znaju kroz portfolio sa vi\u0161e od 100 sna\u017enih brendova. Fortenova grupa je tako\u0111e daleko najve\u0107i regionalni privatni poslodavac, sa vi\u0161e od 45 hiljada zaposlenih i oko 30 hiljada partnera i dobavlja\u010da, od kojih su velika ve\u0107ina lokalni proizvo\u0111a\u010di tr\u017ei\u0161ta regiona&#8220;, naveli su iz Fortenova grupe.<\/p>\n\n\n\n<p>&#8222;Istovremeno, sankcionisani suvlasnici, odnosno ruske banke Sberbank i VTB, imaju 49,9% suvlasni\u0161tva u Fortenova grupi. Iako sama Fortenova grupa nije pod sankcijama, sankcionisano suvlasni\u0161tvo znatno ote\u017eava poslovanje i negativno uti\u010de na vrednost kompanije za sve aktere. Pre svega, ono onemogu\u0107ava postizanje odr\u017eive i efikasne kapitalne strukture. Dodatno, nakon neuspelih poku\u0161aja Sberbanke da proda svoj udeo u Grupi, istekle su pravne osnove koje su postojale za dobijanje licence za sprovo\u0111enje izlaska sankcionisanih imaoca depozitnih potvrda iz vlasni\u010dke strukture. Stoga trenutno vi\u0161e nema ostvarivih mogu\u0107nosti za prodaju samo udela SBK Art-a ili Sberbanke&#8220;, navodi se dalje u saop\u0161tenju.<\/p>\n\n\n\n<p>&#8222;Refinansiranje obveznice od 1,05 milijarde evra \u0107e kratkoro\u010dno biti re\u0161eno najverovatnije kroz produ\u017eenje postoje\u0107e obveznice na rok koji ne\u0107e biti du\u017ei od kraja 2024. godine, uz uslove sli\u010dne sada\u0161njima, ali i uz zna\u010dajan dodatni jednokratni tro\u0161ak. Sada\u0161nji kreditor je za takav aran\u017eman poslao neobavezuju\u0107u ponudu, koja \u0107e morati da bude prihva\u0107ena, kako bi bio premo\u0161\u0107en period u kojem se namerava re\u0161iti situacija sa sankcionisanim deoni\u010darima, uz namirenje u skladu sa sankcijama. Ako kompanija i tada bude imala trenutnu strukturu vlasni\u0161tva, verovatno je da \u0107e svako slede\u0107e refinansiranje pod ovakvim uslovima samo smanjivati vrednost kompanije za sve aktere, uklju\u010duju\u0107i i suvlasnike, a posebno nesankcionisane suvlasnike&#8220;.<\/p>\n\n\n\n<p>Kod prodaje Fortenova Group MidCo B.V. namera je, pre bilo kakvog drugog pla\u0107anja iz prikupljenih sredstava, isplatiti najpre Contigent Payment Rights &#8211; CPRs Fortenova Group TopCo B.V. koja se u iznosu od oko 78 miliona evra odnose na tzv. grani\u010dni dug &#8211; potra\u017eivanja dobavlja\u010da koja su dogovorena u nagodbi poverilaca Agrokora i reinstalirana na Fortenova Group TopCo.<\/p>\n\n\n\n<p>Kroz ovaj proces Fortenova grupa namerava da maksimizira vrednost za sve aktere kompanije, uklju\u010duju\u0107i i sve suvlasnike, bez obzira da li su sankcionisani ili ne. Suvlasnici, odnosno imaoci depozitnih potvrda Fortenova grupe, su obave\u0161teni o zapo\u010dinjanju ovog procesa, i pozvani da predlo\u017ee eventualna alternativa re\u0161enja.<\/p>\n\n\n\n<p>&#8222;Po zavr\u0161etku predlo\u017eenog procesa Fortenova grupa vi\u0161e u svojoj kapitalnoj strukturi ne bi trebalo da ima sankcionisane suvlasnike, nasle\u0111ene iz procesa nagodbe poverilaca Agrokora. Na taj na\u010din bi bila re\u0161ena klju\u010dna prepreka u osiguravanju povoljne, dugoro\u010dne i odr\u017eive nove kapitalne strukture i bio bi omogu\u0107en me\u0111unarodni investicioni potencijal kompanije&#8220;, zaklju\u010duje se u saop\u0161tenju Fortenova grupe.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>26. IV 2023 | Fortenova grupa je danas otvorila me\u0111unarodni proces ispitivanja zainteresovanosti potencijalnih investitora za kupovinu udela u Fortenova Group MidCo B.V., holandskoj kompaniji koja je vlasnik Fortenova grupe d.d. Za podr\u0161ku u ovom procesu anga\u017eovana je me\u0111unarodna investiciona banka Lazard. Prikupljanje izjava o zainteresovanosti je tek po\u010delo, a eventualno okon\u010danje procesa se ne [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":29398,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"pgc_sgb_lightbox_settings":""},"categories":[49],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/30252"}],"collection":[{"href":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=30252"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/30252\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":30253,"href":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/30252\/revisions\/30253"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-json\/wp\/v2\/media\/29398"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=30252"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=30252"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/progressivemagazin.rs\/online\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=30252"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}